Кому выгоден такой курс тенге?
Причины
В Республике Казахстан в настоящее время политикой в отношении денег, как и в Российской Федерации, является монетаризм.
Из того, что деньги — это товар, а значит подчиняются законам спроса и предложения, исходят монетаристы.
Если мы изымем деньги из экономики, возникнет спрос, и соответственно валюта повысится в цене, по их логике.
Такая политика с треском провалилась по отношению к собственной валюте, показала практика. Но заменив в этом уравнении тенге на доллары, политика выглядит вполне оправданной, если стоит задача повысить курс доллара. В таком случае денежная масса тенге привязывается к долларовой. Таким образом эмиссия тенге обеспечивается займами США, а государство просто отказывается от инвестиций в страну в собственной валюте (кредиты в тенге под производство не дадут). Получается ситуация, когда страна попала в зависимость от иностранного центра эмиссии.
Такая ситуация очень похожа на период конца Второй Мировой и крушения всей мировой колониальной системы, невероятно, но факт. Бывшие колониальные метрополии быстро выкрутились из этой ситуации тем, что договаривались с элитами стран о получении независимости, но взамен те обязуются отказаться от своих Центральных Банков. Не можем эксплуатировать прямо, будем грабить через валюту. В итоге производства периферийных стран попали в полную зависимость от эмиссионного центра — ведь деньги взять теперь неоткуда, только там.
К тому, что страна встроилась в систему неэквивалентного обмена, привел отказ от ЦБ. К примеру, вы мне тонну бананов, а я вам один доллар. Несправедливо, не так ли? Такая политика продолжается до сих пор в африканских странах.
Рост денежной массы, доллары США
На график снижения покупательной способности доллара посмотрите. Вроде бы она уменьшилась, денежная масса увеличилась, а вот инфляция сохранилась на прежнем уровне:
Рост цен с 2009 по 2019 год составил всего 20%! А вот денежная масса доллара по отношению к периоду за 2009 год увеличилась более чем в 2 раза! За счет какого ресурса американцы обеспечивают низкую инфляцию? За счет нас, естественно!
Проводимая государством монетарная политика в отношении денег означает, что сила извне приобретает финансовый инструмент давления на нашу и другие страны, просто печатая деньги! Проводя эмиссию, ФРС США снижает покупательную способность доллара, вынуждая правительства других стран обваливать национальную валюту, дабы восстановить покупательную способность в своей стране. Получается так, что стоимость рабочей силы товаров услуг и т.д., и т.п. в долларовом выражении не изменилась, а вот денежной массы доллара в экономике стало намного больше. Причем, соответственно, доходы граждан абсолютно не изменились, а вот цены на товары и услуги в национальных валютах увеличились на соответствующий обвал валюты. На курсы валют некоторых стран, зависимых от доллара в период c 1995 по 2020, посмотрите. Обратите внимание на период с 2014–2017 год.
Правительства стран вынудило обвалить национальные валюты почти в два раза заливание деньгами кризиса 2008–2009 годов, что и объясняется ростом денежной массы за аналогичный период.
Председателем национального банка Казахстана в то время был Марченко (кто-нибудь помнит это имя?) — автор ряда либеральных и знаменитых пенсионных реформ. До конца «открыл» Казахстан для ввоза и вывоза капитала. Можно отдать ему должное только в одном, он до последнего отстаивал «управляемый» плавающий курс тенге, ссылаясь на то, что в стране положительный торговый баланс и необходимости в девальвации быть не может.
В начале 2013 года Марченко снимается с поста председателя и на его место сажают небезызвестного Кайрата Келимбетова.
«…с декабря 2014 года отдельные банкиры и бизнесмены стали говорить о необходимости проведения девальвации. Аргументировали тем, что из-за резкого падения российского рубля казахстанские экспортеры теряют свою конкурентоспособность. Тогда же РБК Quote включил тенге в десятку самых слабых валют…»
- kapital.kz
Вот не задача! Крупные сырьевые экспортеры теряют конкурентоспособность!
Недолго продержал курс тенге Келимбетов: сначала обвал валюты на 20% (знаменитый «Черный вторник»), затем в августе 2015 переход на свободно плавающий курс тенге, и своё кресло быстро освободил.
И вот тут-то возник небывалый кумулятивный эффект:
Посмотрите на эти графики (Вывоз капитала, Курс Тенге). Интересная корреляция, не правда ли?
Как раз во время падения курса тенге было вывезено наибольшее количество капитала. Этого капитала могло хватить на укрепление курса и сделать свободное плавание тенге невозможным. Падение национальной валюты увеличило цены на импортные товары. Но доходы и богатство не происходят из ниоткуда и не уходят в никуда. Мгновенно капитализация экспортных компаний выросла почти в два раза, как раз-таки после соответствующего падения национальной валюты. Обвал валюты просто перераспределил доходы от импортера к экспортеру.
Встает вопрос, кому это выгодно?
Ответ на поверхности:
Изменение ВВП Казахстана
На ВВП через паритет покупательной способности населения (ППС), если взглянуть, то мы увидим, что богатство нашей страны гораздо больше того, что население получает в виде заработной платы. По ППС, население Казахстана может себе позволить приобрести лишь треть всего произведённого богатства страны. Оставшиеся две трети разницы между ВВП и ППС уходят в карман капиталистов.
В других странах ППС и ВВП почти одинаковы (кроме экспортоориентированных стран).
Вывод
Низкий курс валюты выгоден нашим экспортерам, так как, экспортируя товар, они получают троекратный выигрыш в тенге! Выгодно, конечно же, не только им. Вот нашим заокеанским партнерам выгодно получить от нас пару сотен миллиардов капитала, и спекулянтам, которые выигрывают от дисбаланса в макроэкономике. Еще к этому следует добавить то, что отказ от доллара сделал бы невозможным выход казахстанского экспортера на мировой рынок. Получается остальные 2/3 экономики уходят в карманы крупному бизнесу! Отсюда вытекает вопрос, а каким образом нашим властям удается поддерживать низкий курс?
Во-первых, вывоз капитала. Благодаря либеральным реформам это можно делать беспрепятственно.
Во-вторых, снижение покупательной способности доллара снижает конкурентоспособность экспортных компаний, что вынуждает наши правительства обваливать национальную валюту.
В-третьих, Монетарная политика, из-за чего мы так зависим от долларовой массы.
В-четвертых, это спекулятивная деятельность. Благодаря возникшим колебаниям курса, спекулянты выкачивают деньги из экономики нашей страны.
Источники:
https://kapital.kz/finance/45089/kayrat-kelimbetov-ne-smog-priruchit-tenge.html
https://profin.kz/info/vvp-kazahstana/
https://knoema.ru/atlas/Казахстан/ВВП-по-ППС
https://online.zakon.kz/m/Document/?doc_id=36427694
nvestfunds.kz/markets/indicators/usdkzt-nbk/
https://ru.investing.com/equities/
Қызыл Отау / Красная Юрта